1.广告行业发展潜力大,但增速在放缓
2007年我国广告收入规模约为1741亿元,同比增长10.68%,较上年增速稍降0.42%。根据尼尔森测算,2008年上半年中国广告投放总额高达2449亿元,同比增长17%。而据CTR市场研究最新的广告监测报告显示,2008年前三季度中国内地广告市场投放总额达到2604亿人民币,较去年同期增长13%。第三季度的广告投放增速已经减缓。
从更长时间段来看,我国广告行业从1990至今始终保持着正增长,但增速在逐步放缓。1990-2003年广告收入增速相较名义GDP增速均录得正的超额增长,但04年出现转折,到07年二者差距已扩大到7个百分点。1990-2005年我国广告收入占名义GDP的比重不断提升,03-04年达到0.8%,之后该比率开始小幅下降。与日本等发达国家相比,我国广告收入占名义GDP的比重仍偏小,且波动性较大。
我们可以从广告增长结构可以看出端倪,近年来增速强劲的是在全市场中占比较小的互联网、户外、广播和移动多媒体广告,而占广告市场份额70%以上的电视、报刊、广告公司的广告收入增速平淡。这与我国绝大部分的电视、报刊经营机构的事业单位、企业化经营组织架构是相适配的。我们相信,一旦传媒经营单位的市场化、企业化改革出现大面积的实质进展,传媒行业的生产力和成长性将得到加速释放。
2.互联网、无线移动多媒体广告成行业增长亮点
根据艾瑞咨询推出的《2008年第三季度中国网络广告市场监测报告》数据显示, 2008Q3中国网络广告市场规模为51.6亿元,环比增长12.9%,同比增长78.0%,网络广告整体市场实现稳步增长。房地产、网络应用、汽车和IT是四个较为主要的网络广告投放行业,占整体的比重超过50%。但到2008年上半年IT产品及服务的网络广告投放比例有所下降,服装服饰、食品饮料、金融保险等行业增长相对比较快。08Q4由于缺乏热点事件刺激、而宏观经济减速明显,品牌广告主网络广告支出相对谨慎,四季度网络广告市场增长将趋缓。
而据易观国际(Analysys International)《2008年第3季度中国户外电子屏广告市场季度监测》研究结果显示:2008年第3季度户外电子屏广告市场收入规模为18.21亿,环比增长13.8%,同比增长53.5%。在移动电视广告市场。2008年第2季度地铁视讯媒体广告收入达到0.39亿人民币,环比增长39%,是移动电视领域中增长最快的细分市场之一。
互联网、移动多媒体领域的迅速增长与这个行业管制程度相对较低、引资灵活、企业化、资本化纯粹有关。
3.广播电影电视行业仍在全面推进数字化
我国广播电视行业的全面数字化从2000年开始。首先是推动电视台内数字化网络化;2003年开始推进有线数字电视整体转换,到08年三季度全国有线数字用户数量超过了4000万户。数字声音广播技术试验从2006年开始,目前已在北京、上海、广州等城市进行了试验;从2007年开始推动移动多媒体广播CMMB的发展,目前已在8个城市开始了地面数字电视的试播,并即将启动全国范围的全面转换。2008年年引入直播卫星广播服务"村村通"。经过八年努力,我国已建成世界上覆盖人口最多,无线、有线、卫星、互联网等多种技术手段并用,中央与地方、城市与农村、国内与国外并重的规模庞大的广播影视网络,已经进入了一个全面推进广播电视数字化的时代。
由于广播电视行业资本化和开放程度低,在全面数字化进程中,主要在有线数字电视平移领域小规模地引入了社会资本参与。有线网络运营商依靠提价、政府补助、银行贷款、资本市场融资获得产业升级的资金,并由此带来营业收入的增长。
我国在其他数字化领域则主要以各级电视台担纲投入、国家财政补贴等形式进行。封闭投资体系下,数字化的产业运作市场主体尚不清晰,盈利模式的形成受到市场培育、政策等诸多因素的影响而进展缓慢。以CMMB业务为例,目前各地电视台还处在成立网络建设、公司架构、商业运作模式研究及内容研发阶段。而随着电信运营商重组的完成,全业务模式的到位,电信运营商依托其雄厚的资本实力和深厚的产业链,在无线升级,、3G部署和统一费率定价等方面进展很快,正迅速推动着移动通讯设备接入和信息服务业务。而这显然是市场中增长最快的部分之一。
4.报刊纸媒体数字化转型压力犹存