据介绍,ETSM系统的优越性在于有4万多个媒体资源信息,发布的面积有将近1000万平方米。刘虎军认为,收购之前,联建光电有好的广告屏位置,分时传媒有很强的广告代理能力。整合之后,这个盈利模式会更加强大。
根据联建光电的“千屏计划”:公司划出55个重点城市,每个城市平均10块屏,这就达到超500块屏幕的规模。千屏的另外500块屏幕将在像湛江、阳江、茂名等三四线城市,这些城市可能每个城市只有1块屏幕具有运营价值。这部分广告屏只需要做代理业务,并不需要收购。
“所以千屏计划,就是手里紧抓500块核心城市屏幕做自有资源,另外500来块屏幕发展战略合作,这样组成1000块屏进行销售。”刘虎军称。
据介绍,联建光电还将建立一个联播网(CCPU)。刘虎军认为,目前进行户外广告投放,可以实现一站式发布的只有分众传媒,分众可以把广告主的广告进行全国投放。未来CCPU也要朝这个方向发展。
刘虎军称,以此次收购分时传媒为例,未来公司的并购也会与此次类似,主要以定向增发的方式进行。一方面完成了全资控股,另一方面,又不会消耗上市公司的货币资金。通过收购后的合并报表,归属于母公司的现金储备反而更加雄厚。
五年业绩承诺捆绑
由于投资者对收购分时传媒非常关注,活动中,钟菊英详细介绍了收购分时传媒的背景。
据介绍,分时传媒原有12个股东,其中11个自然人,另外一个股东是分时传媒的一个员工持股公司。所以收购之后,分时传媒大部分的骨干员工都成为了联建光电的股东。这也使得分时传媒骨干员工的利益与收购之后的发展捆绑在一起。
值得注意的是,证监会对上市公司收购标的业绩承诺的期限要求一般是三年,但是分时传媒对上市公司的业绩承诺期限长达五年。钟菊英介绍,在收购之后,分时传媒的原股东合计持有上市公司22%的股份,成为了联建光电的第二大股东,所以他们肯定希望分时传媒能有更长远的发展。
钟菊英明确表示,此次交易不是为了并购而并购,而是希望公司在中国的户外广告市场获得长足发展,所以也要求分时传媒的业绩对赌期长达五年。
据了解,此次联建收购分时传媒的交易目的,主要是因为联建光电未来希望打造千屏规模的媒介平台。不过,如果单纯依靠目前上市公司自身的销售能力,千屏计划的完成会比较缓慢,所以公司希望借助分时传媒这个全国性的户外广告销售平台,迅速提升销售能力。
据介绍,分时传媒收购完成之后,增强了联建光电广告的销售能力和协同效应,联建光电将实现从第二产业向第三产业的转型升级。另外,联建光电还会加强对收购分时传媒之后的管理,通过向分时传媒派遣风控负责人,从而做好法务、财务方面工作的管理,同时进行一些业务整合。
在接受投资者问答的环节,刘虎军进一步补充称,如若达不到业绩承诺,分时传媒的管理层必须将差额部分,按照增发预案披露时的股票价格,偿还给上市公司股票或现金,而不是按照目前的市价来补偿股票,这也使得分时传媒的管理层,提高了做好分时传媒业绩的动力。
钟菊英介绍,在定向增发过程中,联建光电的实际控制人刘虎军也参与配套融资,在并购的同时也不丧失控制权,反而在增发后加强了对联建光电的控制权。
活动中,钟菊英还详细介绍了分时传媒的发展历史和业内地位。据介绍,分时传媒是中国最大的,也是唯一的户外广告媒体超市,为广告主提供户外广告发布的一站式的超市化的解决方案。
据了解,分时传媒最主要的优势,是它具备一个全国最强大的户外媒体数据库。数据库覆盖了所有的户外媒体,以及全国330个城市,1万多家的媒体主顾,4.43万个广告位,966万平方米的户外媒体资源。这些资源,通过分时传媒的核心数据库系统来进行有效的管理。分时传媒还有覆盖全国户外媒体提供服务的庞大团队。2008年最多的时候有600多个人,光是媒介团队就有200多人。
钟菊英介绍,分时传媒的资源整合模式,已经获得了国内外一线品牌户外公司的广泛认可。近4年来,分时传媒的数据库,无论是媒体的资源数量还是媒体组的数量、覆盖的城市数量,户外媒体资源的总面积,每年都保持一定的增长速度。